Investing.com — Mizuho, Salı günü yayınladığı bir notta GitLab’ı Outperform’dan Nötr’e düşürdü. Analistler şirketin “yapay zeka çapraz ateşinde kaldığını” ve “iyi bir performans göstermenin zorlaşacağını” belirtti.
Analistler, hisse senedi için 52 dolar fiyat hedefini koruyarak “kısa ve orta vadede dengeli bir risk/getiri profili” olduğunu vurguladı.
Mizuho, GitLab’ın “yapay zekanın geliştirici araçlarını nasıl yeniden şekillendirebileceği ve kullanıcı bazlı modelleri bozabileceği konusundaki geniş sektör tartışmasına aktif olarak katıldığını” belirtiyor.
Bununla birlikte, firma “yapay zeka kodlama asistanlarının etkisi konusundaki endişelerin kesinlikle bir engel olmaya devam ettiği” konusunda uyardı. Ayrıca “yapay zekanın GTLB’nin geliştirici ağırlıklı kullanıcı bazlı modelini aşındırıp aşındırmayacağı konusundaki sürekli belirsizliğin” duyarlılık üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğini ekledi.
Mizuho aynı zamanda “GitHub ve yapay zeka odaklı startupların muhtemelen GitLab Duo’nun benimsenmesini geride bırakmaya devam etmesi nedeniyle artan rekabet baskısına” dikkat çekti. Bununla birlikte “yönetimin önerdiğinden daha az sağlam olabilecek bir monetizasyon görünümünü” de işaret etti.
Müşteri karması konusunda Mizuho şöyle dedi: “Ultimate müşterileri (ARR’nin %53’ü) GTLB’yi organizasyonları genelinde derinlemesine entegre ediyor.” Bu da bu segmenti “güçlü ve savunulabilir” yapıyor.
Buna karşılık, “Premium müşterileri (ARR’nin %47’si)… rekabet baskılarına daha fazla maruz kalıyor ve agresif promosyon faaliyetleri çok fazla ek talep uyandırmıyor gibi görünüyor.”
Analistler, GitLab’ın “Duo AI copilot teknolojisiyle pazara geç kaldığını” ve “GTLB’nin yapay zeka araçlarında güçlü bir pozisyon elde etmesinin giderek daha az olası göründüğünü” ekledi.
Mizuho, GitLab’ın “DevSecOps içinde stratejik olarak önemli” kalmaya devam ettiği, ancak devam eden belirsizlik ve rekabetin yakın vadede güçlü performansı zorlaştırdığı sonucuna vardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
